Model Card · Reviewed
Kapital oder Rente.
Kapital oder Rente?
Vorsorge·Version 1.0.0
Was berechnet wird
Vergleicht Kapitalbezug mit gleich hoher Entnahme wie die Rentenalternative gegenüber indexierter Leibrente.
Vorgehensweise
Im Kapitalpfad wird jährlich ein Betrag in Höhe der Rentenalternative entnommen, der Rest verzinst sich mit der Annahme-Rendite. Parallel wird eine indexierte Leibrente kumuliert. Das Gleichstandsalter markiert den Punkt, an dem die kumulierten Renten die Kapitalentnahmen übersteigen. Zusätzlich wird angezeigt, wann das Kapital aufgebraucht wäre.
Eingaben
- Kapitalbetrag (Einmal)
- Monatliche Rentenalternative
- Start- und Planungsalter
- Rendite auf Restkapital
- Rentenindexierung
Ergebnisse
- Gleichstandsalter
- Kapitalerschöpfung
- Restkapital
- Modell-Einschätzung
Annahmen
- Kapital entnimmt jährlich Betrag in Höhe der Rente (inflationsgleich)
- Restkapital verzinst mit konstanter Rendite
- Keine Steuern
- Keine Ehepartner-Hinterbliebenenlogik
Rechenschritte
Jährlich wird vom Kapital ein Betrag in Höhe der Rentenalternative entnommen, der Rest verzinst. Parallel wird die kumulierte Leibrente aufaddiert – der Vergleich zeigt Gleichstand und Erschöpfung.
Grenzen des Modells
- Keine PK-Präzisionsformeln
- Keine Kapitalbezugssteuer
- Lebenserwartung fix
Beispielrechnungen
- 800k Kapital vs. 4800/Mt., 64–90: Gleichstand oder Erschöpfung abhängig von Rendite